Aliko Dangote Lança o Maior IPO da África para Refinaria de Petróleo Nigeriana

Aliko Dangote, o homem mais rico da África, lançou uma oferta pública inicial (IPO) para sua refinaria na Nigéria, marcando a maior oferta desse tipo na história do continente. A empresa visa arrecadar aproximadamente 1,6 bilhão de dólares vendendo 4,1 bilhões de ações, precificadas em 525 nairas por ação. A oferta abriu em 14 de setembro e está programada para fechar em 13 de outubro, com listagem planejada para novembro. Os recursos destinam-se a financiar uma expansão de 14,3 bilhões de dólares para aumentar a capacidade de produção da refinaria de 700.000 barris por dia para 1,4 milhão de barris por dia até 2030, bem como o desenvolvimento de novas unidades petroquímicas.

Investidores de varejo podem subscrever com uma compra mínima de 10 ações. Para incentivar a manutenção a longo prazo, a empresa está oferecendo um programa de incentivo ao varejo onde investidores elegíveis recebem uma ação adicional para cada 10 ações mantidas continuamente por 12 meses, durante os dois primeiros anos após a listagem. O IPO foi certificado como compatível com a Sharia. Relatórios iniciais da Bolsa de Valores da Nigéria indicam que bilhões de nairas foram subscritos nos minutos seguintes à abertura.

A refinaria, que iniciou as operações em 2024, transformou a Nigéria de importadora de combustível refinado em exportadora líquida. Dangote também expressou ambições de expandir sua pegada industrial para a África Oriental, incluindo uma proposta de refinaria no Quênia. A avaliação da refinaria é relatada em 49 bilhões de dólares, embora alguns analistas tenham questionado se esse valor está inflacionado.

Veículos com inclinação central geralmente descrevem o evento como um momento histórico para a indústria africana e um movimento estratégico para reduzir o custo de capital. O enquadramento de centro-direita enfatiza a empolgação entre os investidores de varejo e o potencial do IPO para ser um divisor de águas para os mercados nigerianos. Em contraste, o enquadramento de centro-esquerda destaca a influência política de Aliko Dangote e questiona se o IPO é verdadeiramente para o povo, dado que ele mantém 87 por cento de propriedade e muitos nigerianos vivem em pobreza extrema.